تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

يوم الأربعاء، انهار زوج العملات GBP/USD دون سبب واضح. لم تكن هناك أخبار رئيسية في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض قيمة الجنيه الإسترليني بنحو 200 نقطة. ومع ذلك، من الناحية الفنية، صححت السعر بشكل مثالي إلى خط Senkou Span B بعد ارتفاع قوي، كما هو موضح في الإطار الزمني لأربع ساعات. نظرًا لعدم وجود أسباب واضحة لانهيار العملة البريطانية - وبالتأكيد لا يوجد سبب لارتفاع الدولار - نعتقد أن صانعي السوق نفذوا تلاعبًا يهدف إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة بين المتداولين. مرة أخرى، لم تكن هناك أسباب وجيهة لمثل هذا الانخفاض.

بالطبع، يمكن تفسير أي حركة في السوق بعد حدوثها. لكن هذه الحالة مختلفة. في الأسبوع الماضي وهذا الأسبوع، ألقى كل من جيروم باول وأندرو بيلي عدة خطابات؛ ومع ذلك، لم تكن هناك خطابات رئيسية يوم الأربعاء أثرت بشكل كبير على زوج GBP/USD. لذلك، محاولة تفسير الانهيار بالاستناد إلى خطابات البنوك المركزية هو مجرد تفكير بالتمني.

ما زلنا نعتقد أن الجنيه الإسترليني سيستمر في الارتفاع بناءً على عامل واحد فقط - وهو تراجع الدولار. بطبيعة الحال، إذا بدأ السياق الأساسي العالمي في التحول لصالح العملة الأمريكية، فقد ينتهي الاتجاه الصعودي الذي استمر خمسة أشهر. ولكن حتى الآن، لا نرى أي علامات على انعكاس. من الناحية الفنية، إذا استقر الزوج تحت خط Senkou Span B، فسيشير ذلك إلى استمرار التصحيح الهبوطي، وهو أمر ممكن أيضًا.

في الإطار الزمني لخمس دقائق، تم توليد ثلاث إشارات تداول. كانت إشارة الشراء الأولى حول الخط الحرج خاطئة. في تلك اللحظة، كان السعر ينهار بسرعة. نعتقد أن هذا كان تلاعبًا آخر - حيث بدا أن السوق يقترح أن الانخفاض سيكون طفيفًا وقصير الأمد، وأن الارتداد من خط Kijun-sen سينهيه. لكن في الواقع، استمر السعر في الانهيار، مما أدى إلى توليد إشارتين للبيع كان من الممكن تنفيذهما كصفقة بيع واحدة.

تقرير COT

تشير تقارير COT للجنيه الإسترليني إلى أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت باستمرار على مدى السنوات القليلة الماضية. تمثل الخطوط الحمراء والزرقاء صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، وغالبًا ما تتقاطع وتبقى عادةً بالقرب من خط الصفر. حاليًا، هما أيضًا قريبان من بعضهما البعض، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع. ومع ذلك، خلال العام والنصف الماضيين، كان صافي المركز في تزايد.

يستمر الدولار في الضعف بسبب سياسات ترامب، مما يجعل الطلب على الجنيه الإسترليني بين صانعي السوق أقل أهمية في الوقت الحالي. ستستمر الحرب التجارية بشكل ما، وقد ينخفض سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في السنوات القادمة — أكثر مما تبرره التوقعات الاقتصادية. وبالتالي، سيقل الطلب على الدولار بغض النظر عن ذلك. وفقًا لأحدث تقرير COT عن الجنيه، أغلقت مجموعة "غير التجارية" 6,400 عقد شراء و2,000 عقد بيع. وهذا يعني أن صافي المركز تقلص بمقدار 8,400 عقد، لكن هذا لا يحمل أهمية كبيرة.

في عام 2025، شهد الجنيه زيادة حادة، ولكن هناك سبب رئيسي واحد — سياسات ترامب. بمجرد أن يتلاشى هذا العامل، يمكن أن يبدأ الدولار في التعافي. ولكن متى سيحدث ذلك، فهذا أمر غير مؤكد. ترامب في بداية رئاسته فقط، وقد تجلب السنوات الأربع القادمة المزيد من الصدمات.

تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة ساعة واحدة

في الإطار الزمني الساعي، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشكل حاد، ولكن لم تكن هناك أسباب أساسية أو اقتصادية كلية لذلك. حاليًا، توقف الانخفاض حول خط Senkou Span B، لذا قد يكون عودة الدولار قد انتهت بالفعل. تم جمع السيولة للشراء، وقد يستأنف الاتجاه الصاعد. إذا استقرت الأسعار تحت Senkou Span B، فسيشير ذلك إلى أن اللاعبين الرئيسيين يعتزمون دفع الزوج إلى الأسفل.

نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3212، 1.3288، 1.3358، 1.3439، 1.3489، 1.3537، 1.3615، 1.3741–1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل خطوط Senkou Span B (1.3569) وKijun-sen (1.3674) أيضًا كمصادر للإشارات. يجب ضبط وقف الخسارة عند نقطة التعادل بعد أن تتحرك الأسعار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. لاحظ أن خطوط مؤشر Ichimoku يمكن أن تتغير خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، ستصدر المملكة المتحدة فقط مؤشر مديري المشتريات للخدمات، والذي من غير المرجح أن يثير اهتمامًا جادًا. في الولايات المتحدة، ومع ذلك، من المقرر صدور بيانات أكثر أهمية: الوظائف غير الزراعية، معدل البطالة، ومؤشر ISM لمديري المشتريات للخدمات.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر Ichimoku قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتدت الأسعار سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.