Падіння курсу біткоїна збіглося зі зростанням ставок фінансування та зниженням використання трейдерами кредитного плеча на ф'ючерсних ринках. Аналітики Glassnode зазначають: потенціал для підтримки спекулятивного попиту суттєво вичерпується.

Учасники ринку, які працювали з левереджем, опинилися під тиском: лише за останні дні було ліквідовано ф'ючерсних позицій на суму близько $940 млн, з яких понад $800 млн припало на довгі позиції. У результаті трейдери стали обережнішими, переходячи на більш консервативні стратегії.

Водночас кількість активних біткоїн-адрес знизилася до історичного мінімуму – 692 000 на день, хоча загальний відкритий інтерес до BTC залишається близьким до рекордних значень. З технічної думки біткоїн утримується трохи вище ключових рівнів підтримки: $97 094 на тижневому графіку та опору на рівні $117 058.

За даними Glassnode, серпень і вересень традиційно вважаються складними місяцями для біткоїна, водночас жовтень і листопад історично часто ставали точкою нового зростання. Проте наразі ринок перебуває під сильним тиском. Аналітики CryptoQuant зазначають: спекулянти, які купували BTC на піках, масово фіксують збитки.

Банк Росії планує посилити контроль за криптовалютами у 2026 році. В окремій главі доповіді Центробанку приділено увагу віртуальним валютам: регулятор вимагає від банків обмежити операції з криптоактивами рівнем не вище 1% від балансових коштів.

Для «Сбербанку», де зберігається 59,6 трлн рублів, це означає, що максимально допустима сума операцій становитиме близько 596 млрд рублів, включаючи інвестиції в паї біткоїн-ETF на Мосбіржі. Уже наступного року Центробанк представить вимоги до кредитування криптопідприємств і операцій із цифровими активами.

Експерт Кінг зазначив, що два найбільші пули – Foundry USA та AntPool – контролюють більшу частину хешрейту мережі. Така централізація створює умови для потенційної атаки 51%.

Кінг також звернув увагу на масовий вивід біткоїнів великими інвесторами та розкритикував Майкла Сейлора, співзасновника Strategy, за стратегію агресивного накопичення BTC. Додатковий тиск спричинила заява міністра фінансів США Скотта Бессента: уряд не планує включати біткоїн до державного резерву.

Економіст Гаррі Дент у розмові з Робертом Кійосакі попередив про ознаки глобального краху на графіках біткоїна, Nasdaq 100 та Nvidia.

За даними TradingView, із кінця липня частка біткоїна на ринку знизилася з 66,03% (25 червня) до 58,57% (26 серпня). Це сталося на тлі зростання альткоїнів. Так, XRP у липні досягнув історичного максимуму $3,66, а сукупна капіталізація альткоїнів перевищила $1,55 трлн, додавши понад 67% із кінця червня.

На момент написання BTC торгувався близько $110 000 (мінус 2,91% за тиждень). Водночас ефір зріс на 8,49% до $4530, а XRP – на 1,10% до $2,96.

Для трейдерів поточна ситуація відкриває кілька стратегічних можливостей:

1. Хеджування ризиків: зменшення кредитного плеча і диверсифікація в альткоїни можуть допомогти пом'якшити волатильність.
2. Технічні рівні: відстеження позначок $97 094 і $117 058 критично важливе для планування входів і виходів.
3. Сезонні тренди: історично жовтень і листопад – сприятливий час для зростання BTC, що можна використати для завчасного позиціювання.
4. Регуляторний фон: обмеження Центробанку можуть зменшити ліквідність на російському ринку, тому трейдерам варто враховувати міжнародні майданчики та ETF як альтернативні інструменти.

Таким чином, попри невизначеність і тиск із боку регуляторів, ринок криптовалют зберігає потенціал для нових стратегій і точок входу.