Индекс доллара США вступает в новую фазу укрепления, обусловленную фундаментальным сдвигом в монетарной политике ФРС под руководством Кевина Уорша. Отказ от «форвардного руководства» в сочетании с ястребиным «точечным прогнозом» и ростом доходности Treasuries создаёт структурный фундамент для дальнейшего роста доллара, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): «ястребиный» триумф и путь к новым вершинам».

Цена пробила многолетнее сопротивление в районе 100.80 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике, ЕМА50 на месячном графике USDX)-101.00 (психологический уровень), которое выступало ключевым барьером с 2022 года.

Индекс уверенно торгуется выше отметки 101.00, удерживаясь выше уровня 100.80, который теперь выступает в качестве ключевой поддержки. Краткосрочный уклон остаётся «бычьим», хотя индикатор RSI (около 71) перешел в зону перекупленности, что указывает на возможность краткосрочной консолидации.

Бычий сценарий будет связан с пробоем сегодняшнего максимуме 101.25 и ростом в сторону 103.50 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике)-105.00.

Условия реализации

• Данные по PCE в четверг окажутся выше прогнозов, подтвердив устойчивость инфляции.
• Риторика представителей ФРС останется «ястребиной», укрепляя ожидания повышения ставки.
• Геополитическая неопределённость продолжит поддерживать спрос на доллар как на «тихую гавань».
• Технический пробой выше 101.25 с закреплением.

В то же время риски сохраняются: индикатор RSI (около 71) перешел в зону перекупленности, что указывает на возможность краткосрочной консолидации, и предстоящие данные по PCE могут либо подтвердить «ястребиный» сценарий, либо спровоцировать коррекцию от годовых максимумов.

Условия реализации медвежьего сценария

• Данные по PCE окажутся слабее прогнозов, снизив ожидания ужесточения.
• Прогресс в переговорах США-Иран ослабит геополитическую премию и спрос на доллар.
• Технический пробой ниже 100.80 с последующим закреплением ниже 100.32 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Целевая зона: 100.00-99.59 (ЕМА200 на 4-часовом графике)-99.42 (ЕМА50 на дневном графике). Пробой ключевых уровней поддержки 99.15 (ЕМА200 на дневном графике), 99.05 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейшее снижение вернут индекс в зону среднесрочного медвежьего рынка.

Основной сценарий (базовый прогноз)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 100.70 – 101.20 с попытками пробоя вверх.

Логика

• «Ястребиный» сигнал ФРС и рост доходности создают мощную поддержку доллару.
• Данные по PCE станут ключевым катализатором: их превышение над прогнозом может стать спусковым крючком для ускорения ралли.
• Техническая перекупленность (RSI около 71-72) указывает на необходимость консолидации перед следующим движением вверх.

Уровни поддержки: 100.80, 100.32, 100.00, 99.59, 99.42, 99.15, 99.05, 99.00, 98.00, 97.70, 97.00, 96.20, 96.00, 95.00

Уровни сопротивления: 101.25, 102.00, 103.00, 103.50, 104.00, 105.00, 107.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе