Tình hình trên thị trường tiền điện tử vẫn bất lợi cho hoạt động giao dịch và hầu như không thay đổi theo thời gian. Trong tuần vừa qua, Bitcoin gần như chỉ đi ngang. Dù vẫn duy trì xu hướng giảm và hoàn toàn không có dấu hiệu cho thấy sự chuyển dịch sang thị trường “bullish”, nhịp tăng điều chỉnh đã kéo dài gần ba tháng. Vùng FVG “bearish” gần nhất trên quãng tăng hiện tại của Bitcoin chỉ nhận được phản ứng thị trường rất yếu. Như vậy, vùng POI (khu vực quan tâm) đầu tiên quan trọng dành cho lệnh bán về cơ bản đã bị bỏ qua (dù mô hình vẫn còn hiệu lực). Bitcoin có thể sẽ nhắm tới vùng FVG “bearish” thứ hai ở gần đó, nơi chúng tôi tiếp tục kỳ vọng đợt điều chỉnh sẽ kết thúc và hình thành tín hiệu bán. Gần đây, “vàng số” đang phải đối mặt với những thách thức đáng kể bất chấp mức tăng khá yếu.

Trong khi đó, nhà đầu tư tỷ phú Ray Dalio giải thích rằng Bitcoin khó có thể được xem là một “tài sản trú ẩn an toàn”. Dalio cho rằng chỉ có vàng mới xứng đáng với danh xưng này, bởi Bitcoin không thể đáp ứng do rủi ro cao, biến động mạnh và thiếu tính riêng tư. Mọi giao dịch trên mạng lưới Bitcoin đều được ghi lại trên blockchain công khai, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể xem chúng bất cứ lúc nào. Dalio tin rằng chính vì lý do này mà các ngân hàng trung ương không mặn mà với việc thiết lập dự trữ bằng Bitcoin. Mới đây, ngân hàng trung ương Thụy Sĩ đã bác bỏ đề xuất từ một nhóm nhà hoạt động về việc xây dựng dự trữ Bitcoin, cho rằng Bitcoin quá biến động và thiếu ổn định.

Dalio cũng lưu ý rằng Bitcoin có tương quan chặt chẽ với cổ phiếu các công ty công nghệ. Khi cổ phiếu giảm, các công ty thường bán Bitcoin để bù đắp thua lỗ. Theo ông, vàng vẫn ở vị trí trung tâm của hệ thống tài chính bởi nó được sử dụng rộng rãi và duy trì được mức độ tin cậy rất cao trên toàn cầu.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D

Trên khung ngày, Bitcoin tiếp tục hình thành xu hướng giảm và một nhịp điều chỉnh ngược lại xu hướng đó. Cấu trúc xu hướng được xác định là giảm, và đường CHOCH vẫn nằm tại mức 97.900 USD. Chỉ khi giá nằm trên mức này, chúng ta mới có thể xem như xu hướng giảm đã kết thúc. Khi chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng sang tăng, chúng tôi cho rằng đà giảm sẽ sớm hay muộn cũng quay trở lại. Trên khung ngày, vùng POI gần nhất cho các lệnh bán mới nằm giữa 79.500–81.100 USD. Vùng này đã được kiểm tra hai lần, nhưng phản ứng giá lại rất yếu. Do đó, nhiều khả năng mô hình này sẽ bị vô hiệu, và Bitcoin sẽ tiếp tục tăng về vùng FVG kế tiếp quanh 84.900–88.800 USD. “Bể thanh khoản” (liquidity pool) nằm dưới đường xu hướng vẫn là mục tiêu cho giá. Một FVG “bullish” nhỏ cũng đã được hình thành. Phản ứng của giá tại khu vực này có thể báo hiệu sự tiếp diễn của nhịp điều chỉnh, cho phép trader mở các vị thế mua (long) nhỏ.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H

Trên khung 4 giờ, Bitcoin vẫn đang trong nhịp đi lên, nhưng đây vẫn chỉ là một pha điều chỉnh. Đường CHOCH của cấu trúc tăng hiện tại nằm tại 74.950 USD; nếu giá ổn định dưới mức này, đó sẽ là tín hiệu phá vỡ xu hướng cho trader. Đây có thể trở thành tín hiệu rất quan trọng đối với thị trường về khả năng thay đổi xu hướng. Kết thúc xu hướng tăng trên khung 4 giờ có thể đánh dấu sự khởi đầu của một sóng mới trên khung ngày. Hiện vẫn chưa có cơ sở cơ bản nào ủng hộ sự tăng giá bền vững dài hạn của Bitcoin.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và nhịp điều chỉnh ngược lại xu hướng đó. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng đà giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức 61,8% Fibonacci của xu hướng tăng kéo dài ba năm), và hiện chưa có dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Vùng POI duy nhất ở thời điểm này là vùng FVG “bearish” gần nhất trên khung ngày, nằm trong khoảng 79.300–81.200 USD. Vùng này vẫn chưa bị vô hiệu hoàn toàn, nhưng có khả năng sẽ sớm bị vô hiệu. Khi đó, vùng POI cho các lệnh bán sẽ là 84.900–88.800 USD (FVG “bearish” kế tiếp). Các mục tiêu giảm vẫn nằm dưới ngưỡng 60.000 USD. Đối với các vị thế mua, nhà giao dịch có thể cân nhắc sử dụng FVG “bullish” duy nhất trên khung ngày, nhưng cần nhớ rằng mọi đợt tăng giá của tiền điện tử trong giai đoạn hiện tại về bản chất vẫn chỉ là nhịp điều chỉnh.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

• CHOCH: Sự phá vỡ cấu trúc xu hướng.
• Liquidity: Các lệnh Stop Loss, lệnh chờ, được market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG: Vùng kém hiệu quả về giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phía (bên mua hoặc bên bán) trên thị trường. Sau đó, giá thường quay lại và phản ứng với các vùng này, đồng thời tiếp diễn xu hướng chính.
• IFVG: Vùng kém hiệu quả về giá đảo ngược. Sau khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng, nó phá vỡ vùng đó một cách bùng nổ rồi kiểm định lại từ phía đối diện.
• OB: Order Block. Nến mà tại đó market maker mở vị thế để thu gom thanh khoản, phục vụ việc xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.