À la fin de la journée d'hier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a augmenté de 0,41 %, tandis que le Nasdaq 100 a gagné 0,44 %. Le Dow Jones Industrial Average s'est renforcé de 0,30 %.
Les actions technologiques ont progressé en Asie avant la publication des résultats de Nvidia Corp., les investisseurs anticipant les perspectives de l'entreprise quant à la demande de puces pour évaluer la résilience du rallye mondial des actions observé depuis avril de cette année. Il est évident que le thème de l'intelligence artificielle reste au centre de l'attention. Les actions du leader chinois de l'IA, Cambricon Technologies Corp., ont bondi de 10 % pour atteindre un sommet historique après des profits records. Les actions de Nikon Corp. ont grimpé de 21 % après que le fabricant de lunettes Ray-Ban, EssilorLuxottica SA, a décidé d'augmenter sa participation. L'indice des entreprises technologiques asiatiques a progressé de 0,7 %. Les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont également évolué à la hausse avant le rapport de Nvidia, qui a été publié après la fermeture du marché.
Le dollar a gagné 0,2 %, récupérant les pertes de mardi après la tentative du président Donald Trump de destituer la présidente de la Réserve fédérale, Liza Cook. L'or a chuté de 0,6 %, tandis que les obligations du Trésor se sont stabilisées après une forte baisse des prix des obligations à long terme aux États-Unis, en France et au Royaume-Uni mardi. Le pétrole est resté stable après l'entrée en vigueur des tarifs américains plus élevés pour l'Inde.
Bien que l'initiative de Trump ait capté une grande partie de l'attention du marché, les opérateurs attendent les événements clés de la fin de semaine liés au rapport sur les bénéfices de Nvidia, ainsi qu'aux données sur l'inflation et le PIB de vendredi. Même au milieu de développements politiques tumultueux, les investisseurs restent à l'écoute d'un scénario de marché optimiste : une baisse probable des taux en septembre, une croissance économique stable et des bénéfices d'entreprise solides qui continuent de soutenir un sentiment positif dans les actions.
Cependant, cette perception optimiste n'est pas sans nuances. Les pressions inflationnistes, bien qu’en diminution, représentent toujours une menace potentielle. L’incertitude dans l'environnement économique mondial, liée aux guerres commerciales et aux risques géopolitiques, a également un effet restrictif. Dans ce contexte, les investisseurs devraient peser soigneusement les risques et les opportunités, en construisant des portefeuilles d'investissement équilibrés.
Un facteur clé influençant les dynamiques futures des marchés sera la politique des banques centrales. En particulier, les actions de la Réserve fédérale des États-Unis (Fed) auront des conséquences d'une portée considérable sur l'économie mondiale. La politique monétaire accommodante attendue par tous, visant à soutenir la croissance économique, pourrait stimuler les flux de capitaux vers les actions et d'autres actifs à risque.
Aujourd'hui, les traders surveilleront de près le prochain rapport sur les bénéfices de Nvidia pour déterminer si le rallye actuel se poursuivra ou stagnera. On s'attend à ce que Nvidia fournisse des informations actualisées sur la croissance des dépenses en IA et sur la manière dont la concurrence entre les États-Unis et la Chine freine la croissance interne de l'entreprise. Les analystes estiment que les plus gros acheteurs d'équipements d'IA continuent d'investir activement dans de nouveaux matériels, et que les ventes de l'entreprise augmenteront de plus de 50 % cette année. Cependant, l'enthousiasme est assombri par l'incertitude quant à la quantité d'affaires que Nvidia peut réaliser en Chine.
Pour ce qui est de la situation technique du S&P 500, la principale tâche des acheteurs aujourd'hui sera de percer la résistance la plus proche à 6 473 $. Cela aiderait à soutenir une croissance continue et à ouvrir la voie à un rallye jusqu'au niveau suivant à 6 490 $. Tout aussi important pour les acheteurs sera de maintenir le contrôle au-dessus de 6 505 $, ce qui renforcerait leurs positions. En cas de mouvement à la baisse dû à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs doivent s'affirmer dans la zone des 6 457 $. Une cassure en dessous de ce niveau ferait rapidement revenir l'instrument à 6 441 $ et ouvrirait la voie à 6 428 $.
