Le dollar américain a fortement chuté par rapport à l'euro, cependant, la livre sterling et le yen japonais ont fait pire, car la pression sur l'appétit pour le risque est restée forte et le dollar n'a pas perdu beaucoup de valeur de ce côté-là.

Comme le rapport l'indiquait, l'inflation aux États-Unis est inférieure aux prévisions des économistes, entraînant un affaiblissement de la position du dollar, mais cet effet n'était pas uniforme pour toutes les devises. L'indice des prix à la consommation aux États-Unis, un indicateur clé de l'inflation, a augmenté de seulement 0,3 % le mois dernier, alors qu'une croissance de 0,4 % était attendue, poussant les marchés à revoir leurs attentes concernant la politique future de la Réserve fédérale. Cette nouvelle a immédiatement déclenché une réaction sur les marchés des devises. Le dollar s'est nettement affaibli. Les investisseurs qui redoutaient une position plus accommodante de la Fed sur les taux d'intérêt en réponse à l'inflation sont maintenant enclins à penser que la banque centrale pourrait être plus décisive dans sa politique.

Aujourd'hui, les marchés financiers anticipent la publication de données clés allemandes, notamment l'indicateur du climat des affaires de l'Ifo. Cet indicateur global est traditionnellement considéré comme un baromètre de la santé économique de la plus grande économie d'Europe et englobe trois composantes majeures : l'évaluation de la situation actuelle, les attentes économiques et l'indice du climat des affaires.

Outre les données de l'Ifo, des rapports sur le volume de crédit du secteur privé et les changements dans l'agrégat monétaire M3 seront également publiés aujourd'hui. Ces indicateurs aideront à évaluer les dynamiques de l'activité de crédit et de l'offre monétaire dans la région, ce qui, à son tour, peut avoir un impact significatif sur l'inflation et la croissance économique. Une augmentation du crédit au secteur privé signale généralement une hausse de l'investissement et des dépenses de consommation, tandis qu'une augmentation de l'agrégat M3 peut annoncer de l'inflation.

En ce qui concerne la livre sterling, la journée devrait être relativement calme sur les marchés financiers, car le calendrier économique ne présente que la publication des données sur les ventes au détail de la Confederation of British Industry (CBI). Dans ce contexte, les perspectives d'un renforcement notable de la livre britannique semblent assez limitées. Bien que les données de la CBI servent d'indicateur important de la demande des consommateurs et de l'état général de la vente au détail au Royaume-Uni, elles exercent typiquement moins d'influence sur le marché des devises que, par exemple, les rapports d'inflation, les données sur l'emploi, ou les décisions de taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre.

Si les données s'alignent avec les attentes des économistes, il serait préférable d'adopter une stratégie de Réversion à la Moyenne. Si les chiffres sont significativement au-dessus ou en dessous des prévisions des économistes, appliquer une stratégie de Momentum serait idéal.

Stratégie de Momentum (Trading de Rupture)

Pour EUR/USD

• Achat à la rupture au-dessus de 1,1640, avec des objectifs à 1,1675 et 1,1695
• Vente à la rupture en dessous de 1,1620, avec des objectifs à 1,1575 et 1,1545

Pour GBP/USD

• Achat à la rupture au-dessus de 1,3335, avec des objectifs à 1,3350 et 1,3375
• Vente à la rupture en dessous de 1,3310, avec des objectifs à 1,3280 et 1,3260

Pour USD/JPY

• Achat à la rupture au-dessus de 153,10, avec des objectifs à 153,45 et 153,84
• Vente à la rupture en dessous de 152,85, avec des objectifs à 152,60 et 152,10

Stratégie de Réversion à la Moyenne (Trading de Retour)

Pour EUR/USD

• Envisagez de vendre après une fausse percée au-dessus de 1,1652, lors d'un retour en dessous de ce niveau
• Envisagez d'acheter après une fausse cassure en dessous de 1,1610, lors d'un retour au-dessus de ce niveau

Pour GBP/USD

• Envisagez de vendre après une sortie ratée au-dessus de 1,3338, lors d'un retour en dessous de ce niveau
• Envisagez d'acheter après une cassure ratée en dessous de 1,3305, lors d'un retour au-dessus de ce niveau

Pour AUD/USD

• Envisagez de vendre après une fausse rupture au-dessus de 0.6546, lors d'un retour en dessous de ce niveau
• Envisagez d'acheter après un faux mouvement en dessous de 0.6528, lors d'un retour au-dessus de ce niveau

Pour USD/CAD

• Envisagez de vendre après une tentative échouée de dépassement au-dessus de 1.3996, avec un retour en dessous de ce niveau
• Envisagez d'acheter après une tentative échouée de cassure en dessous de 1.3974, avec un retour au-dessus de ce niveau