O dólar americano caiu acentuadamente em relação ao euro, enquanto a libra e o iene japonês apresentaram desempenho ainda pior, já que a pressão sobre o apetite por risco persistiu e o dólar não perdeu tanto valor frente a essas moedas.

Conforme indicado no relatório, a inflação nos Estados Unidos ficou abaixo das previsões dos economistas, levando a um enfraquecimento da moeda norte-americana — embora esse efeito não tenha sido uniforme entre todos os pares. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI), principal indicador da inflação, aumentou apenas 0,3% no mês passado, ante uma expectativa de 0,4%. Isso levou os mercados a rever suas projeções para a política futura do Federal Reserve. A notícia gerou uma reação imediata no mercado cambial, com o dólar mostrando fraqueza perceptível.

Curiosamente, os investidores que temiam uma postura mais dovish do Fed diante da desaceleração inflacionária agora começam a considerar que o banco central poderá adotar uma política mais assertiva para conter riscos de superaquecimento econômico.

Hoje, os mercados aguardam a divulgação de dados importantes da Alemanha, em especial o índice de clima de negócios Ifo — um dos principais termômetros da saúde econômica da maior economia europeia. O indicador abrange três componentes: avaliação da situação atual, expectativas econômicas e o índice de clima de negócios propriamente dito.

Além do Ifo, também serão publicados relatórios sobre o volume de crédito do setor privado e sobre as mudanças na agregação monetária M3. Esses indicadores permitem avaliar a dinâmica da oferta de crédito e da liquidez na zona do euro, influenciando diretamente as perspectivas de inflação e crescimento econômico.

Em geral, um aumento no crédito do setor privado sinaliza maior investimento e consumo, enquanto a expansão da base monetária M3 pode antecipar pressões inflacionárias.

No caso da libra esterlina, o dia tende a ser relativamente calmo, já que o calendário econômico inclui apenas a divulgação das vendas no varejo da Confederação da Indústria Britânica (CBI). Nesse contexto, as chances de um fortalecimento expressivo da libra parecem limitadas.

Embora os dados da CBI sirvam como um indicador útil da demanda do consumidor e do desempenho do varejo, eles costumam ter menor impacto sobre o câmbio do que relatórios de inflação, dados de emprego ou decisões de taxa de juros do Banco da Inglaterra.

Por fim, se os resultados vierem em linha com as expectativas, uma estratégia de Reversão à Média seria a mais apropriada. Já em caso de surpresa significativa — positiva ou negativa —, aplicar uma estratégia de Momentum pode oferecer melhor aproveitamento das tendências de curto prazo.

Estartégia Momentum (Negociação de Rompimento)

Para o EUR/USD

Venda em caso de rompimento abaixo de 1,1620, com alvos em 1,1575 e 1,1545.

Para o GBP/USD

• Compre em caso de rompimento acima de 1,3335, com alvos em 1,3350 e 1,3375.
• Venda em caso de rompimento abaixo de 1,3310, com alvos em 1,3280 e 1,3260.

Para o USD/JPY

• Compre em caso de rompimento acima de 153,10, com alvos em 153,45 e 153,84.
• Venda em caso de rompimento abaixo de 152,85, com alvos em 152,60 e 152,10.

Estratégia de reversão à Média (Operações de retorno)

Para o EUR/USD

• Procure vender após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,1652, em um retorno abaixo desse nível.
• Procure comprar após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,1610, em um retorno acima desse nível.
  

Para o GBP/USD

• Procure vender após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3338, em um retorno abaixo desse nível.
• Procure comprar após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,3305, em um retorno acima desse nível.

Para o AUD/USD

• Procure vender após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 0,6546, em um retorno abaixo desse nível.
• Procure comprar após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 0,6528, em um retorno acima desse nível.

Para o USD/CAD

• Procure vender após uma tentativa frustrada de rompimento acima de 1,3996, em um retorno abaixo desse nível.
• Procure comprar após uma tentativa frustrada de rompimento abaixo de 1,3974, em um retorno acima desse nível.