Analisis GBP/USD carta 5-Minit

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang GBP/USD melonjak lebih daripada 100 mata secara logik selepas laporan pasaran buruh dan pengangguran Amerika Syarikat sekali lagi mencatatkan keputusan mengecewakan. Menjelang akhir dagangan, pasangan ini menetap dalam julat 1.3525–1.3548, iaitu versi yang diperluas daripada zon 1.3509–1.3525. Lantunan daripada kawasan ini berpotensi mencetuskan pusingan baharu pergerakan menurun atas faktor teknikal. Namun begitu, dalam jangka sederhana, dolar AS dijangka terus melemah. Penting untuk difahami bahawa masa tidak memihak kepada dolar: semakin lama kelemahan ini berlarutan, semakin banyak faktor negatif terkumpul terhadapnya. Minggu lalu jelas menunjukkan pasaran buruh tidak memberikan sebarang isyarat positif, manakala inflasi dan pengangguran terus meningkat.

Pada bulan September, Rizab Persekutuan dijangka menyambung pelonggaran dasar monetari, dan menjelang akhir tahun kadar utama berkemungkinan dipotong sekurang-kurangnya dua kali. Menjelang tahun hadapan, Donald Trump mungkin sudah menggantikan separuh daripada ahli FOMC, dan selepas itu kadar faedah boleh dipotong setakat mana yang beliau kehendaki — dengan matlamat rasmi pengurangan sekurang-kurangnya 3%. Dalam konteks ini, dolar hampir tidak mempunyai masa depan. "Trend dolar" telah bertahan selama 17 tahun, dan kini kita berkemungkinan besar berada di permulaan kitaran baharu penyusutan dolar.

Pada carta 5 minit hari Jumaat, beberapa isyarat dagangan dijana, namun tidak sebaik isyarat untuk euro. Harga terlebih dahulu memberikan isyarat jual palsu berhampiran garisan Senkou Span B, kemudian menghasilkan dua isyarat belian berulang di kawasan sama. Kedua-dua isyarat terakhir inilah yang membolehkan pedagang meraih keuntungan, walaupun hasil dagangan pound secara keseluruhan lebih terhad dan mungkin hanya mencapai titik pulang modal. Sebaliknya, isyarat dagangan euro jauh lebih konsisten.

Laporan COT

Laporan COT untuk pound British menggambarkan bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini, sentimen pedagang komersial sering berubah-ubah. Garisan merah dan biru — mewakili kedudukan bersih komersial dan bukan komersial — kerap bersilang dan kebanyakannya bergerak berhampiran paras sifar. Pada masa ini, kedudukan mereka berada kira-kira pada tahap yang sama, menandakan keseimbangan antara posisi beli dan jual.

Dolar terus tertekan akibat dasar Trump, sekali gus menjadikan permintaan daripada pembuat pasaran terhadap pound sterling kurang menonjol. Perang perdagangan dijangka berlarutan dalam satu bentuk atau yang lain untuk tempoh panjang, manakala Rizab Persekutuan dijangka meneruskan pemotongan kadar pada tahun hadapan. Permintaan terhadap dolar, dalam apa jua keadaan, akan terus menyusut. Menurut laporan terkini pound, kumpulan "bukan komersial" telah membuka 600 kontrak BELI dan 1,800 kontrak JUAL. Maka, kedudukan bersih bukan komersial menurun sebanyak 1,800 kontrak sepanjang minggu.

GBP melonjak pada tahun 2025, namun perlu diperhatikan bahawa faktor utama ialah dasar Trump. Sebaik sahaja faktor ini hilang pengaruhnya, dolar mungkin kembali pulih. Namun bila ia berlaku masih menjadi tanda tanya. Tidak kira betapa cepat atau perlahan kedudukan bersih pound berubah, dolar tetap jatuh — dan biasanya dengan kadar yang lebih pantas.

Analisis GBP/USD 1-Jam

Pada carta sejam, GBP/USD bersedia membentuk aliran menaik baharu. Pada pandangan kami, GBP/USD telah membuat pembetulan yang mencukupi dalam beberapa minggu kebelakangan ini untuk menyambung semula aliran menaik global yang bermula sejak Januari lalu. Latar belakang fundamental dan makro tidak berubah dalam minggu-minggu kebelakangan ini, maka masih tiada alasan untuk menjangkakan pengukuhan dolar dalam jangka sederhana.

Bagi 8 September, paras utama yang perlu diperhatikan ialah: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3525–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Garisan Senkou Span B (1.3468) dan Kijun-sen (1.3441) juga boleh dijadikan sebagai sumber isyarat. Tetapkan Henti Rugi (SL) ke titik pulang modal selepas pergerakan menguntungkan sebanyak 20 pip. Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi perkara ini perlu diambil kira semasa berdagang.

Pada hari Isnin, baik di AS mahupun di UK, tiada sebarang acara atau penerbitan penting dijadualkan, maka kita berkemungkinan akan menyaksikan "Isnin yang membosankan."

Cadangan Dagangan

Kami percaya bahawa pada hari Isnin, penurunan dalam GBP/USD mungkin berterusan, memandangkan harga sekali lagi gagal melepasi kawasan 1.3525–1.3548. Volatiliti mungkin rendah.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke carta masa jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melantun semula. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT – saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.