ข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาน่าตกใจและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อท่าทีแบบเหยี่ยวของ Fed (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น) กำลังสร้างฉากหลังเชิงมหภาคในลักษณะขาลงแบบคลาสสิก อย่างไรก็ตาม กลุ่มหุ้นเทคโนโลยีซึ่งได้แรงหนุนจากความหวังต่อการผ่อนคลายมาตรการจำกัดของจีนและกำไรภาคธุรกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง ยังคงผลักดันดัชนีให้ปรับตัวขึ้นต่อไป ดังที่ได้กล่าวไว้ในบันทึกปัจจัยพื้นฐานของเราและในภาพรวม "S&P500 (SPX): the tech locomotive ignores the inflation shock."

ในมุมมองด้านเทคนิค S&P 500 ยังคงอยู่ในภาวะกระทิงรอบใหญ่ในระดับโลกอย่างต่อเนื่อง โดยแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งหลังจากดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงจากจุดต่ำบริเวณ 6,310 ในช่วงปลายเดือนมีนาคม

ทั้งในกรอบเวลา ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว ดัชนียังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (50/144/200) และตัวชี้วัดหลักส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในโซนขาขึ้น

สมมติฐานหลักในมุมมองเชิงบวก (bullish scenario) คือแนวโน้มขาขึ้นยังคงต่อเนื่องหลังจากระยะการพักตัว (consolidation phase) การทะลุและยืนเหนือแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 7,475 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางไปทดสอบแนวจิตวิทยาที่ระดับ 7,500 และถัดไปที่ 7,600

เงื่อนไขของสถานการณ์นี้ ได้แก่:

• ไม่มีปัจจัยลบที่ไม่คาดคิดจากการประชุมสุดยอดผู้นำ US–China;
• กำไรของภาคธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง (Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 สิ้นปีเป็น 8,000);
• สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น

หมายเหตุ: บนกราฟรายวัน ค่า RSI และ Stochastic อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป (overbought territory) และ OsMA แม้ว่าจะอยู่เหนือระดับศูนย์ แต่ได้เคลื่อนไหวในลักษณะทรงตัวและอ่อนตัวลงเล็กน้อย ซึ่งทำให้มีโอกาสสูงขึ้นที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วงพักฐานหรือปรับฐานระยะสั้น หลังจากการปรับขึ้นมาอย่างยาวนาน

การปรับฐานระยะสั้นในกรอบแนวโน้มขาลงยังคงเป็นไปได้ เนื่องจากภาวะซื้อมากเกินไปในเชิงเทคนิคและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง การหลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันนี้ที่ 7,448 และตามด้วยการหลุดระดับจิตวิทยา 7,400 จะเป็นสัญญาณถึงการปรับลงไปหาเป้าหมายที่ต่ำกว่า

เป้าหมาย: แนวรับที่ 7,347 (EMA200 บนกราฟ 1 ชั่วโมง) จากนั้นที่ 7,200 และ 7,105 (EMA200 บนกราฟ 4 ชั่วโมง) และ 7,040 (EMA50 บนกราฟรายวัน)

สถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดในช่วงไม่กี่วันข้างหน้าคือการแกว่งตัวสะสมกำลัง (consolidation) ต่อเนื่องในกรอบ 7,400–7,500 โดยอาจมีการย่อตัวลงมาที่ 7,347 (EMA200 บนกราฟ 1 ชั่วโมง) ตลาดจะใช้เวลาในการประมวลข่าวจากการประชุมสุดยอด และประเมินผลลัพธ์เชิงรูปธรรมด้านการค้าและเทคโนโลยี ซึ่งอาจไม่สำคัญเท่าที่คาดไว้

แนะนำให้นักเทรดติดตามการประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐฯ–จีน ข้อมูลยอดค้าปลีก และถ้อยแถลงจากประธาน Fed คนใหม่ Kevin Warsh

ระดับแนวรับ: 7,400.00, 7,347.00, 7,300.00, 7,200.00, 7,105.00, 7,100.00, 7,040.00, 7,000.00, 6,900.00, 6,840.00, 6,800.00, 6,735.00, 6,700.00, 6,660.00, 6,600.00, 6,530.00, 6,500.00, 64,00.00

ระดับแนวต้าน: 7,475.00, 7,500.00, 7,600.00, 7,700.00, 7,800.00, 7,900.00, 8,000.00

สถานการณ์การเทรด

• ขาขึ้น (Bullish): ตั้งคำสั่งซื้อแบบ Buy stop ที่ 7,480 จุดตัดขาดทุน (Stop loss): 7,440, 7,390 เป้าหมาย: 7,500, 7,600, 7,700, 7,800, 7,900, 8,000
• ขาลง (Bearish): ตั้งคำสั่งขายแบบ Sell stop ที่ 7,440, 7,390 จุดตัดขาดทุน (Stop loss): 7,480 เป้าหมาย: 7,347, 7,300, 7,200, 7,105, 7,100, 7,040, 7,000, 6,900, 6,840, 6,800, 6,735, 6,700, 6,660, 6,600, 6,530, 6,500, 6,400

หมายเหตุ: “เป้าหมาย” สอดคล้องกับระดับแนวรับ/แนวต้านที่ระบุไว้ข้างต้น ใช้เป็นจุดอ้างอิงสำหรับการวางแผนและการตั้งคำสั่งเทรด ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่รับประกัน

เปิดบัญชีเทรด ลงทะเบียนใช้ระบบ ForexCopy ลงทุนในระบบ PAMM