Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a montré une forte croissance pour des raisons évidentes. Le rapport NonFarm Payrolls a déçu pour la quatrième fois consécutive, et le taux de chômage aux États-Unis a grimpé à 4,3 %. Cela a largement suffi pour faire s'effondrer le dollar américain sur l'ensemble du marché. Cependant, ces dernières semaines, l’EUR/USD est resté bloqué dans un canal latéral, donc le dollar ne chute pas vraiment depuis un certain temps. Pourtant, si vous passez à un horizon temporel quotidien, c'est clair : si le dollar n'a pas chuté récemment, il n’a certainement pas non plus monté. Actuellement, le prix est à seulement 100 pips de ses plus hauts sur trois ans, et la correction totale du mois dernier a culminé à 450 pips, tandis que le déclin global depuis le début de 2025 a atteint 1 650 pips.

D'un point de vue technique, rien n'a changé sur le graphique horaire vendredi. Le prix reste à l'intérieur du canal latéral, avec la ligne supérieure approximative dans la zone 1,1750–1,1760. Cette zone a été testée mais non franchie. Ainsi, un nouveau mouvement à la baisse pour l'euro à l'intérieur du canal latéral est tout à fait raisonnable à attendre. Cependant, à long terme, nos perspectives restent à la hausse.

Sur le graphique de 5 minutes vendredi, il y avait un excellent signal d'achat autour de la zone 1,1660–1,1666. Au moment de la publication des données américaines, les traders détenant des positions longues pouvaient positionner un Stop Loss à leur seuil de rentabilité au cas où les données sur le marché du travail et le chômage s'avéreraient positives. Cependant, elles ne le furent pas ; le mouvement à la hausse s'est poursuivi, et l’évolution a terminé exactement dans la zone cible de 1,1740–1,1750.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 2 septembre. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était haussière pendant longtemps, et que les baissiers n'ont pris le contrôle que de manière ténue à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, le dollar a été la seule monnaie à baisser. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude absolue que la baisse du dollar américain va se poursuivre, mais les événements mondiaux actuels indiquent précisément cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour un renforcement de l'euro, mais il reste de nombreuses raisons pour que le dollar décline. La tendance baissière mondiale reste intacte, mais est-il important de savoir où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait remonter, mais les événements récents montrent que la guerre commerciale continuera sous une forme ou une autre. Une potentielle perte d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression fort sur la monnaie américaine.

La positionnement des lignes rouges et bleues de l'indicateur montre encore une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reportage, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont diminué de 2 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 700. La position nette pour la semaine a donc diminué de 3 400, ce qui est un changement insignifiant.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière, mais depuis plusieurs semaines, le marché est en stagnation. Les facteurs globaux qui pèsent sur le dollar ne se sont pas évaporés. Nous ne voyons toujours aucune base pour une hausse à moyen terme du dollar et ne pouvons donc pas prévoir sa croissance.

Pour le 8 septembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1660) et Kijun-sen (1.1663). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips en votre faveur, pour vous protéger contre de faux signaux.

Lundi, le seul événement quelque peu significatif est la production industrielle allemande. Toutefois, ce rapport est susceptible de ne provoquer qu'une réaction minimale du marché. Ainsi, la volatilité pourrait à nouveau être faible, et la stagnation pourrait persister.

Recommandations de Trading

Lundi, le prix pourrait continuer la baisse commencée vendredi après avoir rebondi dans la zone de 1.1750–1.1760. Les conditions de stagnation persistent, donc une autre baisse est une issue logique. Attendez une percée nette au-dessus de 1.1750–1.1760 avant d'envisager une nouvelle tendance haussière et d'ouvrir de nouvelles positions longues.

Explications de l'Illustration:

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement pourrait se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées au cadre horaire à partir de celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.