Mẫu hình sóng trên biểu đồ 4 giờ cho cặp EUR/USD đã thay đổi - thật không may, không phải theo chiều hướng có lợi. Còn hơi sớm để kết luận rằng đoạn xu hướng tăng đã kết thúc, nhưng sự suy giảm gần đây của đồng euro đã đòi hỏi phải làm rõ cấu trúc sóng.

Hiện tại, chúng tôi có thể thấy một loạt các mẫu ba sóng (a-b-c), có thể là một phần của sóng 4 toàn cầu trong xu hướng tăng tổng thể. Trong trường hợp này, sóng 4 đã có hình thức kéo dài một cách không tự nhiên, nhưng tổng thể, cấu trúc sóng vẫn mạch lạc và nguyên vẹn.

Sự hình thành của xu hướng tăng đang tiếp tục, trong khi bối cảnh tin tức vẫn phần lớn có lợi cho các đồng tiền khác ngoài đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp diễn. Cuộc đối đầu với Cục Dự trữ Liên bang vẫn tiếp tục. Dự đoán ôn hòa của thị trường về chính sách lãi suất của Fed đang gia tăng. Tại Mỹ, việc đóng cửa chính phủ kéo dài. Thị trường giữ đánh giá thấp về chín tháng đầu nhiệm kỳ của Trump, mặc dù tăng trưởng kinh tế trong quý 2 đạt gần 4%.

Theo quan điểm của tôi, đoạn xu hướng tăng chưa hoàn thành, với các mục tiêu tiềm năng kéo dài đến mức 1.25. Điều này có nghĩa là đồng euro có thể vẫn suy giảm trong một thời gian, ngay cả khi không có lý do rõ ràng nào cho điều đó (như trong ba tuần vừa qua). Tuy nhiên, cấu trúc sóng vẫn ổn định.

Cặp EUR/USD đã tăng 15 điểm cơ bản vào thứ Sáu - kết quả của những gì được mong đợi là ngày quan trọng nhất trong tuần về bối cảnh tin tức. Hãy nhớ lại: hôm nay, Đức, Khu vực đồng euro, và Hoa Kỳ đã công bố chỉ số hoạt động kinh doanh tháng 10 của họ, và Mỹ thêm vào đó công bố báo cáo lạm phát - một công bố chính yếu trước cuộc họp tuần tới của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất.

Trong tất cả những báo cáo này, thị trường chỉ phản ứng với dữ liệu lạm phát của Mỹ. Chắc chắn, đó là công bố quan trọng nhất và thú vị nhất, và mặc dù dự báo không đúng, dữ liệu PMI cũng mang đến một vài bất ngờ.

Trong một khoảng thời gian khá lâu, thị trường đã quen với việc hoạt động kinh doanh của Khu vực đồng euro thường rơi vào dưới mức kỳ vọng. Tuy nhiên, lần này, cả bốn báo cáo của châu Âu đều vượt qua dự báo - không nhiều, nhưng vẫn cao hơn.

• Chỉ số PMI sản xuất của Đức vượt kỳ vọng 0.1 điểm, trong khi PMI dịch vụ cao hơn 2.2 điểm.
• PMI sản xuất của Khu vực đồng euro vượt kỳ vọng 0.5 điểm, và PMI dịch vụ 1.5 điểm.

Cả bốn báo cáo đều tích cực cho đồng euro, dù vậy thị trường vẫn không có biểu hiện muốn mua đồng tiền châu Âu. Việc xây dựng các cấu trúc điều chỉnh phức tạp vẫn tiếp tục, và thị trường không phản ứng với tin tức, ngay cả khi nó rõ ràng là tích cực.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích về cặp EUR/USD, tôi kết luận rằng công cụ này đang tiếp tục hình thành một đoạn xu hướng tăng. Cấu trúc sóng phần lớn phụ thuộc vào các yếu tố tin tức liên quan đến các quyết định của Trump, cũng như chính sách đối ngoại và đối nội của chính quyền mới của Mỹ. Các mục tiêu của đoạn xu hướng hiện tại có thể kéo dài đến mức 1.25. Hiện tại, chúng tôi có thể đang chứng kiến sự hình thành của sóng điều chỉnh 4, đang có dạng phức tạp và kéo dài. Vì vậy, trong tương lai gần, tôi vẫn chỉ cân nhắc các vị thế mua. Đến cuối năm, tôi dự đoán đồng euro sẽ tăng lên khoảng 1.2245, tương ứng với mức Fibonacci 200.0%.

Ở quy mô nhỏ hơn, toàn bộ đoạn xu hướng tăng đã hiển thị. Mẫu sóng không hoàn toàn chuẩn, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước. Ví dụ, sóng chính 2 nhỏ hơn sóng nội bộ 2 của sóng 3 - dù trường hợp như vậy vẫn xảy ra. Nhắc lại: tốt nhất là nên xác định những cấu trúc rõ ràng và dễ hiểu trên biểu đồ, thay vì tập trung vào từng sóng riêng lẻ. Hiện tại, cấu trúc tăng giá gần như không gây ra câu hỏi gì.

Nguyên tắc chính của phân tích của tôi

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc phức tạp khó để giao dịch và thường dẫn đến chỉnh sửa.
2. Nếu có sự không chắc chắn về những gì đang xảy ra trên thị trường, tốt nhất là nên đứng ngoài.
3. Sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường là điều không thể. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ để bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.