Analyse EUR/USD sur 5 minutes

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse, entamé mercredi soir. La volatilité du marché a été faible ces dernières semaines, et le graphique horaire montre clairement un mouvement de prix principalement latéral. Malgré un riche contexte macroéconomique lors de la dernière journée de trading de la semaine, le marché a à peine réagi. Parmi tous les rapports publiés, les traders ont réellement réagi uniquement à l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, qui est sorti en dernier. L'indice a encore diminué à 58,2, entraînant des ventes de dollars. Comme nous pouvons le constater, même les données macroéconomiques ne soutiennent pas toujours le dollar.

Ainsi, la situation actuelle pour l'EUR/USD reste inchangée. Le contexte fondamental pour la devise américaine continue d'être négatif. Sur toutes les unités de temps, l'image technique signale plus ou moins une tendance haussière. Vendredi, il a également été révélé que l'inflation en Allemagne a légèrement accéléré plus que prévu, atteignant 2,2% en glissement annuel. Cette valeur ne garantit pas une augmentation de l'inflation globale de la zone euro. L'essentiel est que la dernière hausse de l'inflation dans l'UE ne devienne pas une tendance. Sinon, la Banque centrale européenne pourrait officiellement mettre fin à son cycle d'assouplissement monétaire, ce qui serait un autre facteur haussier pour l'euro.

Parmi les signaux de trading de vendredi sur l'unité de temps 5M, il y a eu deux rebonds de la zone de support à 1,1660–1,1666. Dans le premier cas, la paire a progressé d'environ 20 pips, dans le second cas un peu plus. Il était assez difficile de tirer profit de ces signaux, mais vous auriez pu clôturer la deuxième transaction avec un gain de 20 à 25 pips. Compte tenu de la faiblesse actuelle du marché, ce n'est pas mal.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 26 août. Comme indiqué dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant une longue période ; les baissiers ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est devenu Président des États-Unis, le dollar a été la seule devise à décliner. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le dollar américain continuera à chuter, mais les développements mondiaux actuels semblent suggérer ce scénario.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient l'euro, alors qu'il existe toujours de nombreux facteurs qui pourraient entraîner un nouvel affaiblissement du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste en place, mais qu'importe que le cours ait bougé au cours des 17 dernières années ? Dès que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents montrent que la guerre est susceptible de se poursuivre sous une forme ou une autre. La possible perte d'indépendance de la Fed est un autre facteur de pression majeur pour la monnaie américaine.

La position des lignes rouge et bleue sur l'indicateur continue d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont augmenté de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 1 300. En conséquence, la position nette a augmenté de 4 400 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD a fait le premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière; cependant, ce n'est qu'un premier pas pour l'instant. Les facteurs globaux qui entraînent l'affaiblissement du dollar, que nous avons évoqués à plusieurs reprises, n'ont pas disparu. Nous ne voyons toujours pas de raisons pour une reprise du dollar à moyen terme, et techniquement, presque toutes les unités de temps montrent des tendances haussières.

Pour le 1er septembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que Senkou Span B (1.1660) et Kijun-sen (1.1663) de l'indicateur Ichimoku. Les lignes de l'Ichimoku peuvent fluctuer tout au long de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de régler votre Stop Loss à point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.

Lundi, l'événement le plus important sera le discours de Christine Lagarde. Toutes les autres publications macroéconomiques sont absolument secondaires. Il est peu probable que Lagarde annonce quelque chose de nouveau concernant la politique monétaire. Cela n'aurait de sens qu'après la publication du rapport sur l'inflation de l'UE.

Recommandations de Trading

Le mouvement haussier pourrait se poursuivre vendredi, puisque le prix a franchi les lignes de l'indicateur Ichimoku et a rebondi à deux reprises. Par conséquent, une croissance ultérieure vers la zone 1.1750–1.1760 est attendue.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire.
• Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.